從手機(jī)上看到降息的新聞后，銀川的馬女士立刻聯(lián)系了房屋中介。在醫(yī)院工作的她正計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)自己的第一套房，已經(jīng)看中了心儀的房子。

“這幾年銀川房?jī)r(jià)跌得比較明顯，之前還在觀望，但這次政策一出，我感覺(jué)差不多是時(shí)候了?！瘪R女士告訴時(shí)代周報(bào)記者。

5月7日上午，備受期待的增量政策發(fā)布。央行行長(zhǎng)潘功勝在新聞發(fā)布會(huì)上宣布降準(zhǔn)降息，并下調(diào)住房公積金貸款利率。

隨后，央行發(fā)布通知，自5月8日起，下調(diào)公開(kāi)市場(chǎng)7天期逆回購(gòu)操作利率0.1個(gè)百分點(diǎn)，下調(diào)個(gè)人住房公積金貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)；5月15日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于正在回穩(wěn)的房地產(chǎn)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是一劑強(qiáng)心針。住房公積金貸款利率繼2024年5月調(diào)降后，時(shí)隔一年再次降低，預(yù)計(jì)每年節(jié)省公積金貸款的利息支出超過(guò)200億元。

（圖源：時(shí)代周報(bào)記者 王晨婷/攝）

3年累計(jì)下調(diào)65個(gè)基點(diǎn)

根據(jù)央行發(fā)布的通知，自5月8日起，下調(diào)個(gè)人住房公積金貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)。

具體來(lái)說(shuō)，5年以下（含5年）和5年以上首套個(gè)人住房公積金貸款利率分別調(diào)整為2.1%和2.6%，5年以下（含5年）和5年以上第二套個(gè)人住房公積金貸款利率分別調(diào)整為不低于2.525%和3.075%。

這將給購(gòu)房者帶來(lái)真金白銀的優(yōu)惠。以100萬(wàn)元貸款本金、30年期、等額本息的公積金貸款為例，政策后月供減少了132元?？傔€款總額從過(guò)去的149萬(wàn)元變?yōu)?44萬(wàn)元，直接減少了近4.76萬(wàn)元成本。

上一次住房公積金貸款利率調(diào)整，尚要追溯到2024年5月，當(dāng)時(shí)下調(diào)幅度也是25個(gè)基點(diǎn)。再上一次則是2022年10月，較7年前下調(diào)了15個(gè)基點(diǎn)。也就是說(shuō)，3年內(nèi)，住房公積金貸款利率已經(jīng)累計(jì)下調(diào)65個(gè)基點(diǎn)。

展開(kāi)全文

歷年公積金貸款利率明細(xì)表（圖源：北京住房公積金管理中心）

此次調(diào)降，將有利于支持居民家庭剛性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌企穩(wěn)。

今年一季度，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資約1.99萬(wàn)億元，同比下降9.9%；新建商品房銷售面積約2.19億平方米，同比下降3.0%，降幅比1-2月份收窄2.1個(gè)百分點(diǎn)；新建商品房銷售額2.08萬(wàn)億元，下降2.1%，降幅收窄0.5個(gè)百分點(diǎn)。

“目前來(lái)看，公積金政策對(duì)于樓市還有積極的影響，能帶動(dòng)一批購(gòu)買(mǎi)力的釋放。止跌回穩(wěn)已經(jīng)成為當(dāng)前各個(gè)城市樓市政策的首要任務(wù)，從儲(chǔ)備政策空間來(lái)看，大部分城市都已經(jīng)取消了所有限制性政策，公積金作為保障性政策還有調(diào)整的空間?！蓖哐芯吭郝?lián)席院長(zhǎng)宋紅衛(wèi)告訴時(shí)代周報(bào)記者。

宋紅衛(wèi)談到，此前存量房貸款利率調(diào)整主要是商業(yè)貸款，公積金利率未調(diào)整，此次調(diào)整也是降低購(gòu)房者成本的重要手段。同時(shí)，過(guò)去的公積金政策更多在支持剛需群體，而改善型需求現(xiàn)在已經(jīng)成為需求主力，也是政策支持的方向。因此，公積金政策也需要進(jìn)一步調(diào)整，尤其是針對(duì)二套及以上住房，以及首付比例方面，也要做出相應(yīng)的調(diào)整。

對(duì)于存量房公積金貸款利率，如果按照去年的經(jīng)驗(yàn)，將到次年1月1日起才會(huì)執(zhí)行調(diào)整后的利率。

（圖源：時(shí)代周報(bào)記者 王晨婷/攝）

將拉開(kāi)公積金利率與商業(yè)貸款利率

提高公積金使用效率也是此次政策的目標(biāo)。在調(diào)整之前，目前商業(yè)貸款利率約在3%-3.1%左右，公積金利率為2.85%，二者之間差距較小。

“貸款差距不大，加上公積金貸款額度限制，導(dǎo)致公積金貸款積極性有所降低。此次拉開(kāi)了公積金利率和商業(yè)貸款利率的差異，目前來(lái)看二者差距在40個(gè)基點(diǎn)，加上各地提高公積金貸款額度，有助于提升公積金貸款的利用效率，更好發(fā)揮其降成本的效應(yīng)，支持剛需和改善?！睆V東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉告訴時(shí)代周報(bào)記者。

今年以來(lái)，也有多地放寬公積金貸款年齡上限，釋放改善型住房需求。如北京、西安、昆明、青島等地已落地政策調(diào)整，將貸款到期年齡上限普遍延長(zhǎng)至男性68歲、女性63歲，或法定退休年齡后5年。

去年年底，優(yōu)化住房公積金政策也密集出臺(tái)，如廣州將一人申請(qǐng)貸款的最高額度調(diào)整至80萬(wàn)元，兩人或兩人以上購(gòu)買(mǎi)同一套自住住房共同申請(qǐng)貸款的最高額度調(diào)整至160萬(wàn)元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年全國(guó)陸續(xù)發(fā)布公積金優(yōu)化政策約400條。

不過(guò)，住房公積金覆蓋人群尚有限。截至2024年底，全國(guó)住房公積金繳存職工人數(shù)突破1.5億。2024年全國(guó)住房公積金個(gè)人住房貸款發(fā)放額為2.3萬(wàn)億元，覆蓋約360萬(wàn)戶家庭。對(duì)于更多商業(yè)貸款購(gòu)房者，也將從此次的一攬子政策中受益。

（圖源：時(shí)代周報(bào)記者 王晨婷/攝）

除了下調(diào)住房公積金貸款利率，央行也宣布下調(diào)公開(kāi)市場(chǎng)7天期逆回購(gòu)操作利率0.1個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)同步下行約0.1個(gè)百分點(diǎn)。

上海易居房地產(chǎn)研究院副院長(zhǎng)嚴(yán)躍進(jìn)分析稱，降息對(duì)于購(gòu)房房貸的影響也是積極的。央行數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度全國(guó)新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率為3.11%。若按此次LPR的變化，后續(xù)房貸利率預(yù)計(jì)達(dá)到3.01%。據(jù)此計(jì)算，對(duì)于100萬(wàn)元貸款本金、30年期、等額本息的商業(yè)銀行貸款來(lái)看，總還款額減少了約2萬(wàn)元，月供額減少55元。

那么，現(xiàn)在是否是購(gòu)房的好時(shí)機(jī)？

宋紅衛(wèi)認(rèn)為，從當(dāng)前來(lái)看，很多城市都給購(gòu)房補(bǔ)貼和稅費(fèi)減免，開(kāi)發(fā)商在五一期間也給出各種優(yōu)惠活動(dòng)，在好房子新規(guī)范下，新房的性價(jià)比會(huì)更高，部分二手房?jī)r(jià)格也調(diào)整到位，自住需求可以入市。