“先貨后款，賬期1個月。”

“（賬期）能不能再短點(diǎn)兒？”

眼下，從事服裝外貿(mào)生意的李然（化名），最關(guān)心的事情便是賬期。

自4月初特朗普政府發(fā)起對華關(guān)稅戰(zhàn)以來，出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷便成為李然這些外貿(mào)人的必選項(xiàng)。

出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷并不容易。品牌推廣、渠道建設(shè)、標(biāo)準(zhǔn)對接、包裝切換……李然關(guān)關(guān)難過關(guān)關(guān)都得過。

好消息是，從國家到地方，從平臺到渠道，支持出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷的行動和倡議不斷，李然也感受到了來自各方面的支持。

可唯獨(dú)賬期，他還不太習(xí)慣。由于內(nèi)外貿(mào)在商業(yè)制度上的諸多不同，支付方式從此前的貨到付款，轉(zhuǎn)換成了先貨后款，賬期也相應(yīng)拉長。

今年6月1日，修訂后的《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》將正式實(shí)施。在國家層面劍指賬期的背后，這個看似不起眼的問題，到底如何影響企業(yè)經(jīng)營？

圖/圖蟲創(chuàng)意

內(nèi)外貿(mào)賬期差異大

賬期，簡單來說，就是商家從供貨到獲得貨款之間的周期。

賬期關(guān)乎企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定。連鎖經(jīng)營專家文志宏表示，如果說利潤是企業(yè)的脂肪，那現(xiàn)金流就是企業(yè)的血液。企業(yè)的日常運(yùn)營、支付上游供應(yīng)商貨款、發(fā)放員工工資等，都離不開它。“沒了利潤企業(yè)還可以維持，但沒了現(xiàn)金流企業(yè)立刻就會倒下?！?/p>

對于外貿(mào)企業(yè)而言，賬期通常都在1個月以內(nèi)。

總部位于揚(yáng)州的江蘇華騰，是一家主要從事牙刷、牙線代工的外貿(mào)企業(yè)，沃爾瑪正是其客戶之一。相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國新聞周刊，外貿(mào)主要有兩種付款方式，信用證或者電匯。信用證有銀行背書，自然不用擔(dān)心；如果是電匯的話，通常采取定金+尾款的方式?！斑@兩種方式，無論哪種，資金回籠率都比較高。”

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李然進(jìn)一步解釋道，如果是發(fā)貨到美西的洛杉磯，路上差不多需要半個月，所以賬期就是半個月；如果是美東的費(fèi)城，海上的航程大約在1個月左右，所以賬期也就是1個月。

上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院院長何歡浪教授告訴中國新聞周刊，經(jīng)過幾十年發(fā)展，外貿(mào)領(lǐng)域依托出口信用保險(xiǎn)、預(yù)付款保障及信用證等結(jié)構(gòu)性金融工具，構(gòu)建起以回款快、周期短、企業(yè)資金流轉(zhuǎn)壓力小為特征的“見單即付”外貿(mào)結(jié)算體系。

但國內(nèi)零售行業(yè)的賬期普遍較長，這對于習(xí)慣了短賬期的外貿(mào)企業(yè)是個挑戰(zhàn)。

據(jù)李然介紹，國內(nèi)通常是先貨后款，如果只看合同的話，賬期一般都寫的是1個月以內(nèi)。這么看的話，國內(nèi)1個月的賬期似乎并無不妥，但到了實(shí)際執(zhí)行層面則不然。

“合同中會有很多附加條款，比如退貨或者需要等第三方付款，客戶會通過這些條款延后付款，少則30天，多則90天?！崩钊徽f道，更重要的是，由于采取先貨后款的賒銷模式，一旦貨交出去了，主動權(quán)也就不在自己的手里。

既然有合同，如果遇到不按照合同執(zhí)行的情況，為何不直接訴諸法律呢？

“不到萬不得已不會那么干，如果真的那么干了，客戶也就丟了。”李然對此也是很無奈。

賬期過長隱患不小

不要小看晚交款的這幾個月，其影響不容小覷。

首先是現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，特別是中小企業(yè)，現(xiàn)金流本就緊張。

對于李然這樣的企業(yè)來說，一單通常需要三到四個月才能執(zhí)行完，也就是說得這么久才能看到付錢的希望?！叭绻犊钔砹说脑?，后邊的活就接不上了，因?yàn)槟銢]錢去備料了?！?/p>

二是提高了融資成本。當(dāng)公司原本的資金被占用后，就不得不用更高的成本去融資。

李然給中國新聞周刊算了一筆賬：以年?duì)I收1000萬元的企業(yè)為例，月入83萬基本能保持正常運(yùn)營。當(dāng)原本30天的賬期，延長到90天時，需要至少預(yù)留出250萬元。

“如果按5.5%的年利率計(jì)算，這250萬元在90天就會產(chǎn)生3.4萬元的資金使用成本；如果賬期延長到半年，這個成本將會激增到13.75萬元。而代工企業(yè)的利潤本就微薄，大約只有5%左右，按照年入1000萬元計(jì)算，全年也不過50萬元的利潤。”

李然的公司位于江西南昌青山湖區(qū)，這里是我國四大針織服裝產(chǎn)業(yè)基地之一。2023年，江西省紡織服裝產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1068億元，實(shí)現(xiàn)利潤39億元。按此計(jì)算的話，利潤率僅為3.6%。

從長遠(yuǎn)看，長賬期還會影響中小企業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展，因?yàn)樯a(chǎn)經(jīng)營需要確定性，而長賬期意味著不確定性。

一方面，由于資金被占用，企業(yè)難以更新設(shè)備和技術(shù)。另一方面，為了快速回款，企業(yè)不得不接受低價訂單，從而陷入“低價—低利潤—低研發(fā)”的惡性循環(huán)。

這樣的前車之鑒比比皆是。

2022年，曾經(jīng)小有名氣的藍(lán)牙耳機(jī)代工廠庫珀電子，因大量成品積壓和跨境賣家拖欠貨款，導(dǎo)致公司資金鏈斷裂，被迫停產(chǎn)并解散全部員工。綜合當(dāng)時的法律裁決與媒體報(bào)道，庫珀電子被拖欠貨款的總規(guī)模超過5000萬元。

同一年，昔日的“生鮮電商第一股”每日優(yōu)鮮突然爆雷，導(dǎo)致大量供應(yīng)商的貨款被拖欠。根據(jù)其爆雷前發(fā)布的最后一份財(cái)務(wù)報(bào)告（2021年三季報(bào)），每日優(yōu)鮮尚未支付的供應(yīng)商欠款凈額為16.52億元。據(jù)報(bào)道，每日優(yōu)鮮爆雷前，不少供應(yīng)商的賬期突然從2個月變成了105天。

2024年起，精品咖啡連鎖品牌Seesaw因擴(kuò)張過快、內(nèi)部管理混亂及咖啡行業(yè)價格戰(zhàn)陷入資金危機(jī)，拖欠供應(yīng)商貨款及員工工資。據(jù)報(bào)道，甜品供應(yīng)商被拖欠十幾萬元，包裝供應(yīng)商欠款20萬—30萬元，原料供應(yīng)商欠款超100萬元，部分通過法律調(diào)解達(dá)成24期分期還款協(xié)議，但執(zhí)行困難。

“內(nèi)外貿(mào)企業(yè)在融資支持、結(jié)算機(jī)制上的結(jié)構(gòu)性失衡，會在客觀上抑制外貿(mào)企業(yè)向內(nèi)需市場轉(zhuǎn)型的動能?！焙螝g浪指出。

如何解決賬期問題

既然長賬期隱患這么大，在擬定合同時縮短賬期不可以嗎？理論上可以，但實(shí)際操作時不容易。

長賬期分為兩種情況，一種是確實(shí)沒錢可付，比如近年來線下商超不太景氣，這些企業(yè)現(xiàn)金流本就緊張，因此能支付給供應(yīng)商的貨款就更加緊張了。

另外一種則是有錢不付，比如可以主導(dǎo)供應(yīng)鏈的大型企業(yè)。

何歡浪解釋道，這類企業(yè)延長賬期，某種意義上是為了優(yōu)化現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)報(bào)表?！爸行∑髽I(yè)的賬款，在某種程度上相當(dāng)于發(fā)放給大企業(yè)的無息貸款，占用時間越長，融資成本越低，業(yè)績也越好看?！?/p>

從本質(zhì)上來說，賬期的長短反映的是企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的議價能力和話語權(quán)。面對大企業(yè)時，中小企業(yè)普遍缺乏話語權(quán)，以代工為主的外貿(mào)企業(yè)更是如此。2023年商務(wù)部報(bào)告顯示，中國外貿(mào)中小企業(yè)中60%從事OEM（代工生產(chǎn)）或ODM（原始設(shè)計(jì)制造）業(yè)務(wù)，僅有18%的企業(yè)擁有自主品牌。

在何歡浪看來，要想解決賬期問題，首先是立法保障，對違規(guī)企業(yè)加強(qiáng)懲戒。

其實(shí)早在2020年，商務(wù)部門在支持企業(yè)出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷的相關(guān)文件中就專門提及“企業(yè)面臨的賬期長、占用資金多、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)高等問題”，要求加強(qiáng)信貸保險(xiǎn)和資金等支持方面。

2022年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《進(jìn)一步優(yōu)化營商環(huán)境降低市場主體制度性交易成本的意見》，其中進(jìn)一步提出，落實(shí)逾期未支付中小企業(yè)賬款強(qiáng)制披露制度，將拖欠信息列入政府信息主動公開范圍。

今年3月修訂通過的《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》（以下簡稱《條例》），將于2025年6月1日起正式施行。其中提到，國務(wù)院將設(shè)立拖欠賬款投訴平臺，明確投訴受理、處理時限（最長90日）；對拖欠嚴(yán)重的企業(yè)，采取限制財(cái)政資金支持、市場準(zhǔn)入、資質(zhì)評定等措施，相關(guān)信息納入全國信用信息共享平臺及公示系統(tǒng)。

“第二是明確大企業(yè)的責(zé)任?！焙螝g浪補(bǔ)充道。

修訂后的《條例》特意點(diǎn)名“大型企業(yè)”，不得利用優(yōu)勢地位拖欠中小企業(yè)款項(xiàng)，并明確賬期上限：大型企業(yè)需在貨物、工程或服務(wù)交付后60日內(nèi)付款，這是原條例中沒有的。

具體到市場層面，電商平臺和零售企業(yè)也都在抓緊優(yōu)化賬期。

平臺方面，美團(tuán)閃購為商家提供3天賬期，并允許商家隨時提現(xiàn)；淘寶天貓等電商平臺平均賬期為15 天，大促等活動期間部分商家可獲得“0賬期”服務(wù)。

零售企業(yè)方面，胖東來的供應(yīng)商回款周期≤7天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在2023年僅為6.8天，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。此外，多家連鎖超市也正在通過“裸價采購”不斷壓縮賬期。

以永輝超市為例，4月底其宣布多款商品通過針對外貿(mào)受阻企業(yè)開設(shè)的綠色通道成功上架多家門店。據(jù)一家外貿(mào)企業(yè)透露，永輝超市的賬期已經(jīng)縮短至15天，僅為行業(yè)平均水平的一半。

文志宏指出，轉(zhuǎn)變賬期的核心是轉(zhuǎn)變增長方式，從跟供應(yīng)商要利潤到跟供應(yīng)商共贏。無論是平臺還是大企業(yè)，與供應(yīng)商不應(yīng)該是零和博弈的關(guān)系，而是交易鏈條上的命運(yùn)共同體。

參考資料：

昔日咖啡“明星”Seesaw被多家供應(yīng)商追討欠款，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，2025-03-14

商務(wù)部外貿(mào)司負(fù)責(zé)人就《國務(wù)院辦公廳關(guān)于支持出口產(chǎn)品轉(zhuǎn)內(nèi)銷的實(shí)施意見》的相關(guān)內(nèi)容答記者問，商務(wù)部官網(wǎng)，2020-07-01

作者：余源

編輯：陳燕妮